По легенде считается, что в начале IX в лесу Libredón, одному отшельнику по имени Paio, показалась звезда, которая привела его к лодке в которую в 44 году, после мученической смерти, были уложены останки Апостола Иакова и отправлены из Иерусалима по Средиземному морю. Чудесным образом лодка приплыла в Испанию, где при жизни проповедовал Святой Иаков. Останки оставались нетленны.
После того, как мощи были обнаружены, епископская резиденция из города Iria, была перенесена в Сантьяго. Находка останков Святого Иакова была основанием города Сантьяго де Компостеля.
Когда в 997 году Сантьяго де Компостеля был взят мусульманами, которые разрушили весь город. Возле останков апостола предводитель мусульман, аль-Мансур увидел старика священника, Сан Педро де Месонсо, известного своей набожностью. Поговорив с ним, мусульманин не тронул мощи.
В Х веке маленький городок Сантьяго де Компостеля начинает развиваться, демографически и становиться административным центром.
В XI и XII город стремительно начинается застраиваться, а в 1075 году епископ Диего Пилаес начинает строительство собора. С этого времени до конца XVIII, город Сантьяго становиться избранным местом жительства для знати и основных религиозных орденов. А так же значимым после Рима и Иерусалима, паломническим центром.
В начале XVI века создается Университет Сантьяго, который поддерживался могуществом церковной власти. В этом веке протестантская реформа и чума, которая стегает Европу, ослабляют не только паломничества но и развитие города.
В XVIII экономическая активность стремительно начала перемещаться в сторону атлантического побережья. С этого периода огромное значение для города представляет Университет, благодаря его студентам, а так же религиозная деятельность.
Начиная с 60-ых годов, благодаря значительному увеличению студенческого населения, город вновь начинает процветать. Становится, и остается по сей день, политической и административной столицей Автономного Сообщества Галисии.
Сегодня Сантьяго де Компостеля обладает инфраструктурой и архитектурой свойственной любой Европейской столице, при этом не перестает заботиться о чарующей, исторической части города.
В 1985 году старая часть города была внесена в список ЮНЕСКО.
В 1993 году Путь Сантьяго так же был занесен в список ЮНЕСКО, как Культурное наследие человечества.