О продолжении работ над ручными осколочными гранатами в США всерьез задумались в 60е годы, т. к. во Вьетнаме в 1965-66 гг. число пораженных осколками ручных гранат достигло 15,7% общего числа ранений (во вторую мировую войну - 1,6%, в Корее - около 8%).
Для замены Mk2 в 60-е была разработана граната М26. При сохранении того же радиуса сплошного поражения и повышении плотности поля осколков граната должна была иметь значительно меньший радиус убойного действия осколков для повышения безопасности метающего. М26 имеет яйцевидный металлический корпус, составленный из двух половин. Вдоль внутренней поверхности корпуса плотно уложена спираль из насеченной стальной проволоки. Разрывной заряд - 165 г состава «В» (тротил, гексаген, парафин). При взрыве образуется около 1200 мелких осколков, дающих зону сплошного поражения в радиусе 9 м и сохраняющих убойное действие на дальности 15-20 м. Хотя граната считается оборонительной, быстрая потеря осколками убойной энергии позволяет использовать гранату как в обороне, так и в атаке. Граната может использоваться с дистанционными запалами М204А1 и А2, М205А1 и А2, М125.
М26 стала весьма популярной, получила широкое распространение. Ее копии выпускаются в ряде стран: L2A2 в Великобритании, М26А1 в Израиле, Мб в Испании, МЗ 12 в Португалии, М26 в ЮАР.